对于资本市场而言，量化投资是时代发展的必然产物，市场也提供了大量的空间，而作为一种极具特色的投资策略，量化投资选股模型的黑箱，其实并不那么神秘。

量化投资从理论提出距今已经有近50年的历史，但量化投资广泛为投资者熟悉还是自上世纪80年代开始。当时各类证券和期权类产品的丰富和交易量的大增，资本市场已经具备了前所未有的宽度，而另一侧面上随着个人电脑的普及，处理大数据已经不再是国防这样特殊行业的专利。对于资本市场而言，量化投资是时代发展的必然产物，市场也提供了大量的空间，更让人欣喜的是，包括西门斯在内的来自各行各业比成为“宽客”的怪才，依靠骄人的业绩开始让华尔街刮目相看。

天时、地利、人和，量化投资完美演绎了自己的开场，虽然在1997亚洲金融危机和2008世界金融风暴中，量化投资也遭受过挫折和质疑，但作为一种极具自身特色的投资策略，量化投资已经主流化，最近三年更是不乏优异表现。对于内地投资者而言，量化投资在很大程度上还是一个新鲜事物，远没有价值投资、趋势投资的知名度，一般人也都是从字面上来理解量化投资的理念和策略，和真实的量化投资相聚甚远。

在投资策略上，量化投资的策略究竟是怎样的，和我们熟悉的投资方法有怎样的不同，还需要有一个认真的认知过程，尤其是作为投资策略核心的选股，又是如何通过量化投资独到的模型来实现。

量化投资利用数量化的方法选择股票组合，期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为。量化投资策略总的来说可以分为两类：第一类是基本面选股，注重于中长期的投资机会，从上市公司的基本面因素和投资者行为模式等角度出发，找寻投资规律；第二类套利， 注重短期的投资机会， 从短期的统计规律出发，从价格波动中找寻定价误差。
目前在内地资本市场应用比较广的基本面选股，以多因子模型为主。由于多因子模型的逻辑框架清晰，可扩展性良好， 被广泛地运用在选股、风格轮动和行业轮动等方面。

与传统的基本面分析和技术面分析不同的是，量化投资主要依靠数据和模型在股票池内实现投资策略。

定性投资和定量投资的具体做法有些差异，这些差异如同中医和西医的差异，定性投资更像中医，更多地依靠经验和感觉判断病在哪里；定量投资更像是西医，依靠模型判断，模型对于定量投资基金经理的作用就像 CT 机对于医生的作用。在每一天的投资运作之前，投资者会先用模型对整个市场进行一次全面的检查和扫描，然后根据检查和扫描结果做出投资决策。

与传统定性的投资方法不同，量化投资不是靠个人感觉来管理资产，而是将适当的投资思想、投资经验、甚至包括直觉反映在量化模型中，利用电脑帮助人脑处理大量信息、帮助人脑总结归纳市场的规律、建立可以重复使用并反复优化的投资策略（经验），并指导我们的投资决策过程。