量化私募孵化器排名：宜发财富夺得头筹

 
        如果你还不了解量化私募孵化器——当下最火爆的私募创业模式，你就OUT了。我们为什么要创建自己的私募?全世界每年有成千上万家私募基金诞生，3年后仍健在的比例不超过10%，而一直能坚持下去成为现象级量化私募基金的，约等于走在路上被雷劈中的概率。创建量化私募基金可以说是成功率最低的一个“行业”。
 
        当下中国，越来越多的量化私募孵化器范式，正在被创造和实践着。本文就将为你详解那些散落全国、形形色色的量化私募孵化器，教你如何识别、甄选并且进入适合自己的孵化器。目前在中国，量化私募孵化器的类型主要有以下4种。
 
        第一种，只负责提供办公空间以及相关配套设施，许多虽然也自称量化私募孵化器，但其实是联合办公区，本质而言扮演的是二房东的角色，有量化私募孵化器其“名”而无量化私募孵化器其“实”。他们更关心的是你能不能按时把租金交足，至于如何基金步入正轨那就看你的造化了，这类私募“孵化器”比较适合已经过了孵化阶段、基金发展逐渐步入正轨、无需太多孵化服务的成长中的私募。
    
       第二种，除了提供物理办公环境，还有资质申请、产品设计、资产托管、净值估算、产品清算、业绩推广等多项孵化服务，让基金经理能将更多时间和精力聚焦投资上。不过，除了这些，量化私募孵化器不再提供其它深层服务。第二类孵化器免去了私募基金经理在办理各种证照手续上的许多烦忧，消除了核心业务之外的各种障碍，不过，很难在其它更重要的层面为基金经理提供帮助。
 
        第三种，在第二种提供的办公空间和第三方服务的基础上，提供更具价值的上层服务，比如海量的交易数据、风险管理、种子基金、研究支持、融资融券放大杠杆融资等服务。其中比较具有代表性的是宜发财富（联系人：蔡先生 TEL:0755—36882801 137-6039-3717        Email：cxm@yifalicai.com  Address：深圳市南山区粤兴四道1号中山大学产学研大楼19层），由于它起步较早，所以它的交易系统、营销网络、投资研究能力、资本实力处于行业领先的，此外，它还结合了量化私募基金管理人发展周期中每个阶段的特定需求，帮助这些初创量化私募基金做大做强。事实上，对于这类量化私募孵化器而言，物理办公设施在其价值组成中的占比已经很小，孵化器的核心作用体现在了深层“增值服务”上，这提高了初创量化私募基金的生存和发展能力。
 
        第四种，并不提供硬件空间，却有专业的“增值服务”支持，比如，通过优质的平台帮助基金经理搭建人脉网络、对接资源、资本引荐、如果被证实投研能力出众，该私募量化孵化器将以自有资金予以配资支持。
 
        通过笔者观察，以上海某知名券商旗下的私募工厂为例，它宣称能为私募基金经理带来一站式的服务，但其实它也只能在资质申请、产品设计、资产托管、净值估算、产品清算、业绩推广方面给你带来方便，让你免去繁杂的手续，但是收费不菲，动辄几万块，这对于初创量化私募基金来说是一比不小的开支，此外，因为量化私募基金的加入可以给券商带来丰厚的佣金收入，所以，私募工厂向来对量化私募来者不拒，不会有严格的资格审查，他们可不会和钱过不去，要知道，一个高频交易为主的量化私募一年所生的交易费用比得上上万个散户，在这目前A股少得可怜交易量的情况下对券商而言吸引力不可谓不大，可想而知，没有门槛带来的弊端就是大量良莠不齐的量化私募齐聚一地，但券商根本没有这么多时间和精力去培养所有的量化私募，它们实行一种叫做“赛马不相马”机制，简单来说，就是看谁的策略跑的好，资金回撤小，券商手中大量优质的资源就会涌向突围的基金，在这种激烈的竞争机制之下，大部分量化基金都给别人做了炮灰。你想的是倚靠大树好乘凉，而它想的是如何薅羊毛，这属于典型的第二类孵化器，所以基金经理在选择量化私募孵化器时擦亮双眼，识别虚有其名的量化私募孵化器。
 
       基金经理最好结合目前基金所处的阶段选择量化私募孵化器，以便为基金的发展提供更多保障。优质的量化私募孵化器能够为基金经理提供极为优厚的附加价值，不过这一类孵化器依然是稀缺资源。如前文所提到第三类和第四类，它们都借鉴了欧美成熟的量化私募孵化管理模式，同时结合中国国情—监管趋严管理层推出多项行业规范制度的情况，进行本土化创新，它们会在基金初创期对其进行股权投资，待基金成熟稳定运营之后会寻找合适的时机退出，从入场到退出，量化私募孵化器能规范基金的治理，还能给基金提供专业人才，改善外部环境。
 
        想要进入第三类和第四类量化私募孵化器，你的团队要提前申请，并且要经过严格的审核，被选中的基金团队往往拥有过硬的本领或优秀的策略研发能力，如果你能有幸被其所选中，那么对你的量化私募基金发展将有莫大的帮助，实现屌丝到高富帅的华丽蜕变。
 
        其实就量化私募孵化器而言，第一类量化私募孵化器是一种粗放式最原始孵化器，随着基金行业的发展，已经不能够满足基金经理的多层次的需求了，目前这类孵化器正逐渐被淘汰，第二类孵化器它们也只能满足量化私募基金浅层次的服务需求，提供增值服务的少之又少，而反观第三类和第四类的孵化器，因其服务体系完善，资源稀缺，所以被投资经理所追捧。此外，对于初创期的私募基金选择增值服务比较完善的第三类和第四类量化私募孵化器，能帮助基金经理少走弯路，更好地度过最无助和最弱小的阶段。