近期中国投资界关于人工智能在投资领域应用的焦点，非“宜发智能投资机器人1号”莫属，智能投资在国内私募基金投资领域首次应用。

       据悉，2017年5月16日，“宜发智能投资机器人1号”私募基金正式备案成立，于中国基金业协会备案，托管人为国泰君安。而支撑这款产品运行的，正是集成了一系列智能投资模型的机器人“发哥”。

       近年来，人工智能（AI）在投资领域的应用，正在深刻改变着投资江湖：高盛寻找员工建立自动化投顾平台为100万美元以下资产的大众富裕客户提供服务；全球最大资管公司贝莱德集团用机器人取代基金经理，对其主动投资基金业务进行重组，裁员包括7名投资经理在内的100名主动型基金部门员工；野村证券在报告中指出，截至2015年年底，全球机器人投顾旗下管理资产已经达到500亿美元，并预计将于2020年达到2.2万亿美元，占到全球资管行业的2.2%。

A股开启人工智能时代

        在中国资本市场，以人工智能为基础的投资技术以其独特的优势，正式走向前台。

        “宜发智能投资机器人1号”正是由深圳市宜发网络科技有限公司（宜发财富）开发的一系列智能投资模型支持进行交易。

       据介绍，宜发财富用智能化决策模型、大数据分析手段，运用包括对冲、CTA等策略对多个市场、多品种构建投资组合，多元化整体提升投资效能、发掘市场价值。在人工智能机器人领域，宜发财富一直走在国内的前沿，当机器人遇上A股市场，我们看到了中国也正在进入智能机器人投资的时代。

       “‘宜发智能投资机器人1号’这只基金，我们将人工智能技术在量化投资领域多元化深度应用，实现‘智慧投资’。不同于过去的风格或策略相对单一的量化基金，这是一款多策略、多品种和多模型交叉应用的产品。以人工智能技术的应用来强化在选股、择时和资产配置方面的优势，可以更加敏捷应对风云突变的市场形势，也能回避投资风格漂移等问题，在效率和策略上强化传统量化投资的优势。”宜发财富CEO蔡晓铭表示。

        资料显示，“宜发智能投资机器人1号”基于多元化智能投资的前沿技术，在极大拓展大数据应用领域的基础上，全领域萃取多样量化因子，并进行投资动态监测、风险监控跟踪，通过机器学习平台反复测试模型，建立量化交易策略的动态调整机制，最终实现智能选股、精准调仓、准确择时的完整投资链条。

为什么投资需要人工智能？

       那么，基于人工智能的投资是否值得信赖？或许还要用数据来说话。

       最近两个月以来，机器人“发哥”的净值逆势上涨6%，利润最大回撤3.88%，本金最大回撤1.17%；通过对过去两个月机器人“发哥”净值走势图观察，其整体净值走势呈现出稳步上行的变化态势，长期仍然拥有良好的成长曲线，最大时候的单位净值为1.073。综合以上的分析，宜发财富旗下机器人“发哥”整体的表现还是非常不错的。

       据悉，宜发智能机器人极大地拓展了投资决策有效边界、更加智慧地捕捉投资价值。从大的投资逻辑来看，投资决策包括两点，一是宏观资产配置，二是微观组合构建。

       从资产配置来看，“宜发智能投资机器人1号”可以布局于多个市场，这意味着股票好的时候可以多配股票，期货好的时候可以多配商品期货，股期双杀时可以将资产集中于现金和货币资产保障安全收益。人工智能判断股票、商品期货和现金货币资产的配置比例，有效降低组合的波动率。

       “人工智能依靠机器学习对海量数据处理和投资模型自适应的优势，实现科学决策，提高资产配置的效率，实现资金的使用效率和投资效率的全面提高。从微观组合构建，或选股的角度看，宜发财富的机器人不仅能够有效运用远超任何个人处理能力的大数据和投资决策信息，还能够通过高频反复迭代训练，为传统量化选股模型带来突破性创新，在投资逻辑与运算能力得到保证的前提下预期能够提升整体业绩。”宜发财富CEO蔡晓铭表示。

       在执行纪律上，机器人执行投资纪律更是远胜于一般意义上的“操盘手”，它能够确保投资纪律的执行效率。机器执行，在时间上的效率优势是人工难以比拟的。

       另外，除了时间效率，智能投资的逻辑也会对以人为主体的投资过程中的随意性进行有效地制约。投资的很多纪律，是反人性的。人性的任性，往往造成情绪化决策，即便是优秀的基金经理也难以幸免。而宜发财富最新打造的机器人采用金融大数据、FinTech、先进算法交易、人工智能等前沿高新技术，通过后台的量化模型进行大量的数据运算，结合马科维茨的投资组合理论，达到多策略、组合管理、资金仓位的动态调整的目的，在风险可控的条件实现收益的最大化。

智能投资：投资哲学的优秀执行体系

       宜发用AI赋能金融，无疑给了投资哲学一个“智慧实践”的平台，让好的投资哲学能够在实践中不断进化，让好的投资哲学形成更加优秀的投资决策模型，形成真正的投资能力。比如：专精高效的机器学习技术支持。随着数据资源整合开发的深入，未来选股模型将面对更大规模、结构多元、信息丰厚的复杂性数据，这就需要更加适用于金融市场的算法开发、优化以及应用；宜发AI具有深度挖掘的情绪数据、舆情数据、热点数据、传统金融数据、分析师研报数据等等，提升数据信息含量与质量、拓展投资决策依据的外延。

       记者还了解到，宜发财富全面的生态体系，可以提供“特色数据资源”，以地理位置时空数据为例，行业基本面数据、非结构化数据或基于大数据创新的宏观经济指标等不同维度的特色资源，均能为选股和资产配置模型带来增量信息，在投资逻辑与运算能力得到保证的前提下预期能够提升整体业绩。”

       宜发财富这款产品的上线，为传统证券与基金行业在产品创新上提供了新的思路。人工智能等技术的输出，让传统金融机构有了快速打造智能金融的阶梯。宜发机器人的开放，为传统金融机构创造了迅速跟进的机会，将极大的改变行业现状。在人工智能机器人赋能的未来，或许将没有传统金融与新兴金融的区分，将共同开创智慧金融！